агенція новин

Ці мільярдери публікують жахливі попередження про ситуацію з боргами в світі

Мовою оригіналу

Мы часто пишем о размере глобального долга.

Еще в моих самых первых полевых заметках, написанных в июне 2009 г., речь шла о долговой яме США… и о последствиях, ожидающих страну, бездумно тратящую деньги, которых у нее нет.

И с тех пор долг – одна из главных тем наших публикаций.

Как вам известно, после глобального финансового кризиса 2008 г. размер долга лишь увеличился. И не только правительственного долга.

И правительственный, и корпоративный, и потребительский долг находятся на исторических максимумах.

Долг американского правительства составляет $22 трлн, а ежегодный дефицит – больше $1 трлн. Корпоративный долг составляет рекордных $15 трлн. А американские потребители накопили порядка $4 трлн долга (не считая ипотеки).

И не обязательно верить мне на слово, что все это плохо кончится…

На прошлой неделе один из самых респектабельных управляющих хедж-фондов мира сделал предупреждение, более пугающее, чем можно было себе представить.

Сет Кларман (Seth Klarman) руководит хедж-фондом Baupost Group, оцениваемым в $28 млрд. Он славится своей скрытностью (и консервативностью). Так что сам факт, что он сделал публичное заявление, уже заслуживает внимания.

Кроме того, фонд Клармана закрыт (он реально возвращает деньги), так что он делает это не для того, чтобы люди в страхе бросились инвестировать в его фонд.

В 22-страничном письме инвесторам Кларман предупредил, что размер правительственного долга, особенно в США (где долг превышает ВВП), может привести к очередному глобальному финансовому кризису.

«Семя следующего масштабного финансового кризиса (или того, что последует за ним) вполне может крыться в сегодняшнем размере государственного долга», – пишет он.

Помимо размера долга, Кларман обеспокоен нарастанием социального напряжения (о чем мы подробно писали) и неспособностью общества расшифровать, кто из политиков и СМИ сегодня говорит правду… что затрудняет процветание капиталистической системы.

Никто не знает, что в итоге обрушит систему, но давайте сосредоточимся на стремительно растущем дефиците американского правительства…

В 2018 г. дефицит федерального правительства достиг $1 трлн. Но времена-то сейчас «хорошие»: цены активов растут, корпорации получают приличную прибыль, и уровень безработицы рекордно низок.

Что же будет, когда неизбежно наступит рецессия? Наш друг Джим Грант (Jim Grant) из GrantsInterest Rate Observer говорит, что дефицит подскочит до $2 трлн.

Итак, $22 трлн общего долга и $1 трлн дефицита в хороший год. Да еще и процентные ставки растут, что значит, что обслуживание всего этого долга становится дороже.

Рано или поздно никто просто не захочет ссужать деньги Дяде Сэму… потому что все знают, что тот не сможет их вернуть.

И  мы уже наблюдаем признаки этого.

Согласно Wall Street Journal, за первые 8 месяцев 2018 г. иностранные покупатели приобрели в два раза меньше американских казначейских облигаций, чем за аналогичный период 2017 г.

Кларман:

«Невозможно узнать, сколько долга окажется слишком много, но Америка неизбежно достигнет переломной точки, когда внезапно ставший более скептичным долговой рынок откажется продолжать ссужать нам деньги по доступным для нас ставкам…».

И когда твои облигации пользуются меньшим спросом, это значит, что займы обходятся дороже. Но правительство не может позволить себе платить больше…

Правительство уже тратит 28% своего дохода только на проценты (когда процентные ставки близки к историческому минимуму).

Кларман считает, что в итоге долг (наряду с имущественным неравенством, вызванным 10-летним бумом цен активов) приведет к социальному недовольству…

«Несложно представить себе усугубление социального недовольства среди поколения, что осталось позади в экономическом смысле и чувствует себя преданным из-за лежащего на нем огромного государственного долга, не приносящего ему никакой явной выгоды».

Опять же, это говорит не кто-то из Sovereign Man… а респектабельный управляющий хедж-фонда из Бостона.

Еще одна фраза Клармана, вполне согласующаяся с нашими публикациями: «Когда кризис начнется, скорее всего, уже будет поздно наводить порядок».

Но Кларман не единственный миллиардер, предупреждающий сейчас общественность…

На недавней встрече в Давосе Рей Далио (Ray Dalio), основатель крупнейшего в мире хедж-фонда, сказал, что, по его мнению, следующий экономический спад будет хуже Великой депрессии.

И, как и Кларман, Далио говорит, что проблема сводится к чрезмерному долгу…

«Главная проблема в том, что долговой цикл имеет свои пределы, и большинство стран приближаются к этим пределам».

Мир погряз в долгах. И никаких жестких мер не предвидится. Нарастающая волна политиков-социалистов вообще хочет увеличить правительственные расходы (на бесплатное здравоохранение, образование и все остальное).

Мы не знаем, когда этому денежному эксперименту придет конец. Европейский центральный банк и Банк Японии фактически отказались от планов по ужесточению денежной политики. И вчера Федеральная резервная система сигнализировала о прекращении повышения ставок.

Центральные банки мира, похоже, отказались от своих слабых попыток ужесточить политику… опасаясь, что экономика не выдержит.

Если они снова запустят количественное смягчение, думаю, тогда люди потеряют веру в бумажные деньги… и в американский доллар в частности.

А тем временем центральные банки (контролирующие печатные станки) покупают золото самыми быстрыми темпами за многие годы. Вам тоже стоит задуматься о том, чтобы последовать их примеру.

Золото – один из немногих классов активов, не выросших до абсурдных уровней. Но оно может ожить… На этой неделе металл поднялся до 8-месячного максимума.

Підписуйтесь на канал Фіртки в Telegram , читайте нас у Facebook і Twitter , щоб першими дізнаватися про ключові події дня


16.02.2019 1114
22.08.2019
Марія Лутчин

21 січня 1990 року національний стяг на риштуванні ратуші підняв рухівець, оператор ОТБ «Галичина» Тарас Майстришин.

119
20.08.2019
Марія Лутчин

Ми звернулися до емігрантів з Прикарпаття різного віку, статі та соціального статусу з питанням, що має змінитися в Україні, щоб вони повернулися на Батьківщину?

2084
15.08.2019
Марія Лутчин

"Ми взяли потужний темп, люди до цього звикли і вимагають більшого, збавляти вже не можна".

2320
14.08.2019
Лілія Горковенко

Про сучасний стан, перспективи функціонування, співпрацю з правоохоронними органами та владою розмірковує Володимир Данів – керівник Івано-Франківського обласного громадського формування.

1856 2
13.08.2019
Люся Грибик

Івано-Франківськ за останні роки став відомим завдяки проведенню декількох міжнародних фестивалів. Одним з них є Крайка.

1732 1
12.08.2019
Лілія Горковенко

Як і обіцяли, після офіційного призначення ми поспілкувалися з головою Івано-Франківської обласної державної адміністрації Денисом Шмигалем.

6100

Ціна росте хутчіш за міст – комусь це вигідно, еге ж?.. Замість потроєння вартості – мер навпаки міг отримати чималу компенсацію. Але чомусь так не зробив…

588

Моя любов до селян абстрактна. Я люблю їх за те, що жодне селянське повстання не призвело до створення держави, до створення апарату насилля.

88

Знаєте, коли звучить ім‘я Квентіна Тарантіно, то кожен хто знає цю людину одразу цікавиться причиною озвучення такого слова.

433

Все в мозку. Центр курування оргазмами просто в нашій голові. Іноді мене можуть збуджувати найнесподіваніші речі.

459
20.08.2019

"Мисливець за інопланетянами" Скот Ворінг стверджує, що на фотографії, яку зробив марсохід NASA, зображено жінку, чоловіка і дитину.

138
12.08.2019

З огляду на розвиток науки, піраміди тримають таємниці під піском і не дають дослідникам розкрити всі секрети історії.

458
08.08.2019

Крихітні безхребетні, які вважаються найживучішими істотами на Землі, були на борту ізраїльського місяцехода "Берешит".

503
12.08.2019

Капелан Івано-Франківського клінічного центру паліативної допомоги Ярослав Рохман номінований на медичну відзнаку України "Орден Святого Пантелеймона".

902
10.08.2019

Усі ми живемо у світі із шаленим темпом ритму, ретельним плануванням, напруженими робочими графіками.

799
20.08.2019

Мандрівний проповідник прийшов з важкою вістю у чуже місто.

110
21.08.2019

Виступ українського льотчика публіка супроводжувала гучними оплесками.

1725 1
21.08.2019

Українська співачка Тіна Кароль, яка зняла у США новий кліп, дала ще один привід говорити про себе.

9917 1
20.08.2019

Український співак Арсен Мірзоян разом із зірковою дружиною та дітьми вирушив на відпочинок до Карпат.

1628
20.08.2019

У присутності двох свідків керманич пройшов огляд на стан сп’яніння. Результат тесту виявився позитивним - 5.00 проміле алкоголю.

2238